Taxa add-on: por que o juro “baixo” do empréstimo engana

Uma taxa de 1,5% ao mês pode virar mais de 30% ao ano. É assim que a taxa add-on funciona.

Nas Filipinas, muitos empréstimos pessoais são anunciados com uma taxa mensal “add-on”. Ela é calculada sobre o valor total emprestado durante todo o contrato, mesmo enquanto você já está pagando.

✓ Leitura de 3 min • ✓ Exemplo em pesos • ✓ Sem enrolação

A pegadinha da taxa add-on

Na taxa add-on, os juros são calculados sobre o valor inicial inteiro, mês após mês. Só que, a cada parcela paga, você deve menos. Na prática, você paga juros sobre um dinheiro que já devolveu.

Por isso a taxa anual efetiva fica bem acima de “taxa mensal × 12”.

O número que você deve comparar

Peça sempre a taxa anual (annual contractual rate, EIR ou APR) e o total a pagar. A lei filipina de transparência no crédito (Truth in Lending Act) exige que o custo seja informado antes da contratação.

Regra rápida

• Compare ofertas pela taxa anual, não pela mensal.
• Inclua tarifas (processamento, desembolso, selo).
• Prazo menor quase sempre significa menos juros no total.

Por que a taxa add-on parece menor do que é

Na taxa add-on, os juros são calculados sobre o valor total emprestado durante todo o contrato, mesmo enquanto você já está devolvendo o dinheiro mês a mês.

Exemplo: ₱50.000 a 1,5% ao mês add-on por 24 meses. Os juros são ₱50.000 × 1,5% × 24 = ₱18.000. Só que, na metade do contrato, você já devolveu boa parte do valor e continua pagando juros como se devesse tudo.

Quando calculamos o custo real desse exemplo, ele fica perto de 2,6% ao mês, ou cerca de 36% ao ano efetivos. Bem diferente do “1,5%” do anúncio.

Add-on x taxa anual: a mesma oferta em duas linguagens

Como aparece	O que significa
1,5% ao mês add-on	Juros sobre o valor total, todos os meses
Cerca de 31% ao ano nominal	O mesmo custo em base anual
Cerca de 36% ao ano efetivo (EIR)	O custo real, com efeito dos juros compostos

Os três números descrevem o mesmo empréstimo. Por isso, compare sempre ofertas na mesma unidade, de preferência a taxa efetiva.

Onde encontrar a taxa efetiva

• Na proposta ou no contrato, normalmente na parte de divulgação de custos (Disclosure Statement).
• Perguntando diretamente ao atendente: “qual é a taxa efetiva anual (EIR)?”.
• Na calculadora do site do banco, quando ela mostra o custo total.

Pela regra de transparência, a instituição deve informar o custo do crédito antes de você fechar o contrato. Se não informar, isso já é um sinal de alerta.

Faça a conta você mesmo em 3 passos

1. Multiplique a parcela pelo número de meses.
2. Some as tarifas cobradas à parte.
3. Subtraia o valor que você realmente recebeu. O resultado é o custo do empréstimo em pesos.

Com o custo em pesos, fica fácil comparar: a oferta com o menor custo total para o mesmo valor e o mesmo prazo é a mais barata.

Tarifas que mudam a conta

• Taxa de processamento: às vezes descontada do valor liberado.
• Documentary stamp tax: imposto sobre o contrato.
• Seguro: alguns empréstimos incluem seguro de vida do devedor.
• Multa por atraso: não entra no custo se você pagar em dia, mas é bom saber quanto é.

Se o banco desconta tarifas do valor liberado, você recebe menos, mas paga juros sobre o valor cheio. Isso aumenta o custo real.

Exemplo: duas ofertas, qual é mais barata?

Oferta A: ₱30.000 em 12 meses, taxa add-on de 2% ao mês. Juros: ₱30.000 × 2% × 12 = ₱7.200. Total: ₱37.200. Parcela: ₱3.100.

Oferta B: ₱30.000 em 12 meses, com parcela de ₱2.900 e tarifa de processamento de ₱1.500 descontada na liberação. Total pago: ₱34.800, mas você recebe só ₱28.500.

Na oferta B, o custo é ₱34.800 − ₱28.500 = ₱6.300. Na A, é ₱7.200. Mesmo com tarifa, a B sai mais barata. Sem fazer a conta, seria fácil escolher errado.

Glossário dos juros

• Add-on rate: taxa calculada sobre o valor total emprestado durante todo o prazo.
• Diminishing balance: juros calculados sobre o saldo que ainda falta pagar.
• EIR (Effective Interest Rate): custo real do crédito em base anual.
• Nominal rate: taxa anual sem considerar o efeito dos juros compostos.

Checklist antes de comparar

• Mesmo valor e mesmo prazo em todas as ofertas.
• Sei se a taxa é add-on ou sobre saldo devedor.
• Anotei todas as tarifas.
• Calculei o custo total em pesos.

Como usar isso na prática hoje

Da próxima vez que vir um anúncio de juros “a partir de 1% ao mês”, faça três perguntas:

1. Essa taxa é add-on ou sobre o saldo devedor?
2. Qual é a taxa efetiva anual (EIR)?
3. Quanto vou pagar no total, em pesos, incluindo tarifas?

Com essas três respostas, você compara qualquer oferta com segurança. Se a instituição não souber ou não quiser responder, isso já diz muito sobre ela.

No próximo artigo, mostramos como o prazo muda o custo total e como escolher entre uma parcela menor e um prazo menor, com exemplos em pesos.

Exemplo: o que muda quando a taxa é sobre o saldo devedor

Na taxa sobre o saldo devedor (diminishing balance), os juros de cada mês são calculados só sobre o que você ainda deve. À medida que você paga, os juros diminuem.

Para ₱50.000 em 24 meses, uma taxa anual de 10,5% sobre o saldo devedor gera cerca de ₱5.651 de juros. Já uma taxa add-on de 1,5% ao mês gera ₱18.000. A diferença mostra por que é tão importante saber qual tipo de taxa está sendo anunciada antes de comparar ofertas.

Perguntas frequentes

Taxa add-on é ilegal?

Não. É uma forma comum de anunciar juros. O importante é saber converter para o custo real antes de comparar.

Por que os bancos não anunciam a taxa efetiva?

A taxa mensal add-on parece menor e mais simples. Mas a taxa efetiva deve ser informada na proposta.

Qual é uma taxa “boa”?

Depende do tipo de crédito e do momento. A melhor taxa para você é a menor que você conseguir entre as opções que analisar.

Programas do governo usam add-on?

Os programas do SSS e do Pag-IBIG divulgam taxas anuais, o que facilita a comparação.

A taxa efetiva inclui as tarifas?

O ideal é que o custo informado inclua todas as cobranças obrigatórias. Pergunte se as tarifas estão incluídas na taxa ou se são cobradas à parte.

Por que meu cálculo deu diferente do banco?

Pode haver tarifas descontadas na liberação, arredondamentos ou um tipo de taxa diferente do que você imaginou. Peça ao banco o detalhamento do cálculo.

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Aviso: o Informa Notícia é um site independente e informativo. Não somos banco nem intermediário de crédito e não cobramos nada para indicar empréstimos. A aprovação depende sempre da análise de cada instituição.